别被泡沫冲昏头

2020-03-31 10:08:00 编辑:美达网络 来源:网络整理
大家好,我是韩秋云,我们来聊一聊经济在人类历史上,股票给经济带来了快速的发展,股市呢给人们提供了一条投资的渠道,但股市泡沫也一次一次把投资者推向深渊,一次一次让人们经受了恐惧,人类历史上有三次最原始的泡沫,它们是荷兰郁金香泡沫,英国南海泡沫和法国密西西比泡沫,今天我想给大家讲讲荷兰郁金香的泡沫,看看人类经济行为的非理性,每当春暖花开时人们都爱观赏郁金香,走在花海里,看着千姿百态的郁金香,会让你感到心旷神怡,但你知道吗?在300多年前发生在荷兰的郁金香泡沫。 带来一场多大的灾难吗?他又让多少人倾家荡产了呢?那郁金香的泡沫是怎么产生的呢?你相信吗?郁金香的原产地竟然是中国,据说很久以前骑在骆驼上的中国商人通过丝绸之路把郁金香带到了土耳其,在16世纪中叶,郁金香又从土耳其传入奥地利,16世纪末,有一个园艺家在奥地利发现了一种非常漂亮的花,他感到新奇,就带了一些它的种子,从维也纳来到荷兰与荷兰的土壤非常适合这种花的生长,在他的悉心栽培下,没多久就开出鲜艳的花朵,给他取名为郁金香,这就是郁金香的由来,到了1630年,荷兰人终于培育出。 出一些新奇的郁金香品种,深受人们的欢迎,17世纪是荷兰最辉煌的事迹,发了财的荷兰人开始享受奢华生活,他们建起豪华的房子,在院子里种植花卉,请别人到自家花园来欣赏名贵花朵,这其中就包括了郁金香,刚开始时啊,郁金香是作为昂贵的奇花,只有富人才买得起,后来呢,传入宫廷郁金香的高贵典雅,风靡了欧洲上流社会郁金香进入宫廷后就成了贵夫人们佩戴的奢侈品,当时巴黎女人上街,如果谁能佩戴一朵郁金香,作为装饰,就会觉得自己的身价倍增,大家都争先购买最稀缺的郁金香品种,就这样,郁金香的价格被抬了起来,不知是谁呀? 突发奇想,既然夫人这么喜欢郁金香,终有一天会对郁金香的需求大起来,那为什么不现在就囤一批郁金香呢?等价格高了再卖郁金香的投机就应运而生了,有人买入郁金香后再高价卖给富人,总是有人愿意在高价接受的,我们说,郁金香能成为奢侈品,是因为它品种的稀少,怎样才能产生郁金香的新品种呢?靠的就是郁金香球茎的变异,郁金香有两种繁殖方法,一种呢是通过种子繁殖需要7到12年,另一种是通过郁金香的球茎繁殖郁金香的球茎,就像大蒜一样摘到地里,每年四五月份开花,八七十天左右,到了九月,根部又会长出新的球茎,那郁金香的球。 竟又是怎么变异的呢?郁金香球茎会受到一种叫马赛克病毒的干扰,一旦感染上这种病毒基金箱的图案就会大大改变,谁要是拥有一支被感染上马赛克病毒的郁金香球茎?一旦种植出不同花色的郁金香,可以赚到大钱月薪的图案就越受到追捧,有钱人就会高价买下可郁金香球茎一旦变异后,郁金香的产量就会下降,短期内无法增加共计那稀缺品种的郁金香价格就会变得更加昂贵起来,面对如此的暴力,荷兰人都冲昏了头脑,为了买一株郁金香,他们变卖家产都加了郁金香的投机,无论是贵族市民还是工匠,船夫甚至是扫烟囱的工人,荷兰全民都加入了炒郁金香的行列。 大家看一株稀有品种的郁金香,它可以换一辆马车,几匹马等,为了方便郁金香的交易,在阿姆斯特丹证券交易所内开设了固定的交易市场,让人们在这儿买卖郁金香,短短一个月,郁金香价格抬高了十几倍甚至几十倍,1637年2月,1株名叫永远的奥古斯都的郁金香售价高达了6700荷兰盾,这笔钱可以买一下阿姆斯特丹运河边上的一幢豪宅,他还可以换两车燕麦,四头肉牛,四头肉猪,12只绵羊,四桶啤酒,两桶葡萄酒,1000磅奶酪,一张床等等,荷兰全民都陷入狂妄,以为他们的好日子就要来了,一位历史学家这样描述荷兰人说道,谁都相信?毕竟。 将永远持续下去,世界各地有钱人都会向荷兰发出订单,无论什么价格都会有人付账的,在受到如此恩惠的荷兰贫富将一去不复返,郁金香价格的暴利息了许多人从欧洲各地赶来,荷兰他们带来了大量资金,导致郁金香的价格猛涨,有这样一个故事,一个年轻的水手呢错把当时最贵的一个郁金香球经名叫永远的奥古斯都当成洋葱来配他的晚餐,吃掉了他并不知道这个洋葱注意使它们全船的水手宝宝的吃上一年,他吃掉了船长一生的积蓄,他是这颗洋葱的代价是换来船长罚她做了几个月的监禁,还有一个郁金香的种植者,他家的牛吃光了他所有的郁金香,存货一气之下。 他自杀身亡1637年2月的某一天,有一个投资者忘了自己买到的郁金香,她问自己郁金香交货的时间快要到了,一旦把郁金香种到地里,就很难再转手卖了,要等好久才能长出郁金香花这么大的价钱买来的郁金香球茎开出花来到底能值多少钱呢?他越想越害怕,开始慌了,于是决定把自己手中的期货全部抛出,1637年2月4号的这一天所发生的事情,整个世界金融史上最大的悬这件事到底是怎么发生的?没人知道,昨天上午在阿姆斯特丹的交易所里,郁金香的买卖和往常一样顺利进行着,商人们伸着脖子叫佳儿出门,从豪华马车上下来看,似与往常并没有没有。 什么不一样,当各种教育正在进行时,这个投资者把自己的郁金香合同抛售一空就这样,毕竟像泡沫的第一张骨牌被推倒了,随着而来的是所有人都争先恐后开始抛售自己手中的郁金香合同,郁金香的市场价格瞬间就跌到了冰点,交易所内传出各种歇斯底里的尖叫声,整个阿姆斯特丹沉浸在一种末日的气氛中,郁金香泡沫就这样破灭了,一个星期后,郁金香价格平均下跌了90%,造成了很多人破产,许多人血本无归,跳河自杀,有些富翁变得一贫如洗,最惨的是那些借钱购买郁金香的人们以为这些贷款只需要用他们投机所得的零头就可以还清了,可现在却破产了,失去了全部加的。 荷兰从天堂一步就跌入了地狱,这就是人类历史上第一个泡沫破灭了,但史书中关于这段内容的记载很少,这场发生在300多年前的泡沫和我们今天炒股有什么关系呢?我在这里不是描述一个危言耸听的故事,而是告诉大家,人类投资行为的非理性,很多人自己没有主见,看着别人怎么做就怎么做?看着别人投资什么,就跟着投资什么,这个故事是让我们长见识,知道什么是股市泡沫,怎样避免被砸在里面?让我们分析一下荷兰为什么会产生这场郁金香泡沫呢?第一页是由郁金香的稀缺性决定的,我们就问了,现在人们为什么不去炒郁金香了呢?是因为遍地都是郁金香,还需要炒吗? 力学研究的是稀缺,因为郁金香稀缺,有钱都想拥有,但供给不足,所以就出现了郁金香价格的猛涨,第二是让人们有了想象的空间,荷兰人认为,全世界的钱都会流向荷兰荷兰从此将告别贫困,所有人都梦想一夜暴富,郁金香价格怎么涨?都是可以接受的,人们炒的是预期,万一在我手里,这颗郁金香的球茎开出与众不同的花朵,我不就可以一夜暴富了吗?第三个是羊群效应和博傻行为什么叫羊群像呢?就是只要有一只头羊跑起来,其他的羊也会不假思索地一哄而上,用来比喻人都有的一种从众心理搏杀理论告诉我们说,不管一个东西的价格多么不。 合理我都愿意用高价买进,因为我预期会会有一个更傻的人,用更高的价格买一手就是博谁更傻搏傻理论告诉我们一个重要的原理是傻子不可怕,可怕的事做做,最后一个傻子,荷兰人购买郁金香,完全变成了投资,开始时是羊群象,最后是博傻行为,只要稍微有一点头脑的人,想一下就会知道一只郁金香球劲怎么能和一套豪宅相比呢?可这时谁还会正常思考呢?第四是现金流的充裕,由郁金香价格的暴涨吸引了许多人从欧洲各国赶来合了,他们带来了大量的资金,给郁金香的交易推波助澜,火上浇油,第五是荷兰金融业的发达,那儿证券交易所为投资交易。 提供了平台,人们交易的不是郁金香的食物,而是买卖与金箱的合同,很容易买进或卖出,投机者就可以从中套利了以上的分析表明,郁金香泡沫的产生,有人类投资行为的非理性,也有大量资金和金融平台的配合,导致了这场郁金香泡沫,让我们总结一下郁金香泡沫,揭示了人类社会一切投资活动的典型特征,第一是对财富狂热的追求,第二是羊群效应,第三是博傻阶段,第四是泡沫破灭,我们从中汲取的教训是什么呢?别别去薄上有可能是自己最傻,第二,控制自己投资行为的非理性,这里提醒大家做股市投资一定要理性一点点,看到危险来临时要及时。 而脱身轻易活动周而复始,股市行情潮起潮落,我们不可避免的会赶上牛市,也不可避免地会遇到熊市遭遇股市泡沫以及股灾的发生,说到古代人类历史上最大一次股灾发生在哪儿呢?你想了解美国1929年那场大股灾吗?好了,就到这里,让我们下节课再见我们。 大家好,我是韩秋云,我们来聊一聊,经济上一讲谈了已经将泡沫这一讲,我想和大家谈谈美国1929年那场大股灾,直到今天呢,人们提起美国的那场股市大崩盘都还触目惊心,那美国这场大股灾是怎么发生的呢?第一次世界大战时,美国利用战争发了恒彩战后,美国就由债务国变成了世界最大的债权国,纽约也取代了伦敦变成了世界的金融中心,因为美国经济的突飞猛进,这就给美国股市带来了一片牛气,民众的热情被激发出来,人们入市炒股就成了美国全民的投机行为,股市行情好,年轻人买股票根本就不知道什么叫陪。 票后股价就一直升,美国股市连续上涨者到了1928年,股市近乎疯狂,纽约股市是一涨再涨,所有人都没有料到,也不会想到股市泡沫还有破灭的那一天,有人问了美国在一战后经济发展不是很好吗?那为什么会发生股市大崩盘呢?唉,这个问题问得好,在20世纪20年代,每个人确实有钱了,那有钱后干点什么好呢?她们觉得干什么都不如买股票赚钱来的快当时?美国有很多技术发明,你比如说汽车的无线装置,各种电气石化产品等等,这些公司效益好,股价就涨买这些公司股票就能赚到钱,美国人开始想了,这是一个呢,人人都能赚钱的时代,既然我们不能。 开公司赚钱,那我们可以买这些公司发行的股票赚钱啊,于是啊,数百万美国人怀着发财的梦想,纷纷到股市来买股票,这在美国还是头一回,因为美国的普通百姓都可以从银行借钱炒股了,于是美国人开始了疯狂,从1924年到1929年连续五年股票的价格都持续上涨,道琼斯工业平均指数上涨了三倍多,股价越涨,买股票的人就越多,到了1929年初十了,美国股市的狂热已失去了控制欧洲的投资者看到美国股市赚钱,他们也把钱都投到纽约股市来,大量的资金像潮水般的涌入,纽约股市就是使得股价越炒越高,公众也失去了理智,根本就没有人怀疑。 主持这么长,有什么问题吗?当时啊,有一个金融家对疯狂的股市提出了异议,却遭到了猛烈的攻击,它提醒人们说我重复去年和前年所说的话,市场崩溃,迟早要来临,人们却嘲笑道说他的见解和他本人长的一样,其貌不扬了无新意,别听他的,其实啊,美国中央银行美联储也已看到了风险,1929年春天时,美联储准备加息抑制股价暴涨,没想到遭到了各大银行金融机构,市场经纪人和经济学家们的反对,他们反对抑制股价在巨大的压力下,美联储妥协了股市又重新活跃起来,当时的炒风非常严重,大家看看有一公司的名叫联邦发起人有限公司。 他利用贷款投资的热潮,公司成立时仅500美元的资产在短短几个月内就急剧膨胀,唯十亿美元,大家想想看,500美元和十亿美元之间,这有多大的差距?那段时间业绩最差公司的股价都涨了一倍以上,每当股价高涨,投资达到疯狂时人们的心理承受力都会非常的脆弱,任何一点风吹草动都有可能引起市场的恐慌,1929年9月,26号,一件事情的发生,引发纽约股市大跌,究竟是什么事儿呢?原来是英国那边出了问题,英国政府看到本国的资金都流向了纽约股市,是这怎么行呢?经济经济发展也需要钱呢?凭什么让你们美国股市都吸引走了呢?于是,应该来银行。 想出一个招儿,宣布将英国的银行利率提高到百分65这一招果然见效,在1929年的9月30号伦敦就从纽约股市撤回数亿美元的资金,从而导致了美国股市大幅下跌,出现了股市中资金流动性的短缺,因为炒股的钱少了,有人就会问了为什么银行利率上升,股价就会跌呢?你想想看,如果你把钱存到银行,银行每年给你摆置65的回报,这么高的回报率,你还炒股干什么?所以大家记住利率上升,股价就会跌,10月24号是一个黑色的星期四,美国纽约股市突发性的崩盘在开始后仅仅两个小时,股市就损失了100亿美元,100亿美元,当时的美国是大数。 暑假下降速度非常快,所有股票都被狂跑出来,投资者都处在恐慌之中,人们慌不择路的向外逃,美国股市大灾难就这样开始了,在这一天呢,有11名证券市场的投资老手自杀身亡,因为借银行的钱还不上了,他们输掉了全部天中午12点,股市休盘时,华尔街的各大金融大鳄们聚在了一起,紧急商量怎么办?股市这么跌,咱们究竟该怎么办呢?在下午一点半,股市开盘时,纽交所总裁走到交易大厅,全场都静了下来,只见他购买了美国钢铁公司这支在市场上领跌的股票,总裁带头购入股票,就是告诉大家,股市没问题,股价马上就停止了下跌,看来这些。 增加们的努力实现了这些银行家们想的太简单了,市场太大了,一旦人们心里发生了恐慌,股市是无论如何都控制不住的,第二天,美国总统胡弗见大事不好,马上出来发表文告说,大家别慌,美国经济还好着呢,总统是想用这些话来制止股市的暴跌,紧接着,美国财政部和一些经济学家,银行家和各大城市报纸也都纷纷向公众保证说股票价格下跌,问题不大,人们现在应该是拿出更多的钱去投资,这对美国经济是有好处的,这是美国股市暴跌已箭在弦上,所有的努力都无济于事,恐慌性的抛售在10月28号星期一这天又开始了,美国股市再次暴跌。 道琼斯工业平均指数下降了129月29号,最黑暗的一天到来了,纽交所一开始抛单从天而降,投资者们踩踏式的逃离,道琼斯指数一泻千里,从最高点386点跌到了298点,跌幅高达22%,每股创造了一天就1641万股,成交的历史最高纪录,这一天是纽交所112年来历史上最糟糕的一天,也是最黑暗的一天,无论任何力量都挽救不了股市了,美国股市已彻底崩盘了,说到崩盘,也许有人会问,什么叫股市崩盘,股市崩盘,就是指只有人卖出股票没有人买进股票,不管股价多低,都没有人买金。 股价就会直线下降到谷底,这就叫股市崩盘,仅仅两个星期,美国股市300亿美元财富蒸发了美国在一战中也不过花了300亿美元,本来只是影响少数人的股市,后来影响了全体美国人,美国在内场股灾中有1300家银行倒闭,3700万人失业,5300家公司破产,无数人流离失所上千亿美元的财富付水东流生活停滞,百业凋零,事业率空前提高,1933年,美国的失业率达到了249%到1934年,美国的事业率就达到了三至267不到四个人就一个人没有工作,在这场股灾中,几乎所有的人都面临破产。 数以千计的人跳楼自杀,应该说,这是美国建国以来最悲惨的状况,美国股市这次大崩盘引起了美国经济有史以来最大的经济危机,他像一幅多米诺骨牌一样引起连锁反应,导致了美国和西方国家在20世纪30年代陷入经济大萧条,这场股灾不仅给美国经济带来的巨大损失,也是世界经济陷入大衰退之中,是各国经济陷入泥潭很久都爬不出来,至今想起来都会让人倒抽一口凉气,那美国这场股灾说明了什么?他又给我们带来什么启示呢?这里说个小故事,在1929年美国股市崩盘前,有一天呢,一个大银行家在路边擦皮鞋,擦皮鞋的小伙子。 编再给他擦皮鞋,一边跟他大谈股市是如何赚钱买哪只股票更赚钱,皮鞋擦了好长时间,男人都没抬头看自己一眼,那天晚上他回家后就行,那个擦皮鞋的人都知道股市能赚钱了,这股市不是太热了吗?于是他当机立断,转天早上卖出自己手上所有的股票,在这场股灾中,只有像他这样少数人幸存下来,多数人都在这场股灾中血本无归,很多人因此跳楼自杀,美国纽约饭店流传着这样一个黑色的幽默,有人进来说,你是给我开间房先生,您是朱楼呢,还是跳楼?你要跳楼呢,就住一楼吧,我们这每天都有人跳下去,大家看到通汽车公司总裁两个星期后就在一个餐厅。 管刷盘子呢那这个故事说明了什么呢?说明股灾来之前不是没有迹象的,你想想看,一个擦皮鞋的人怎么会关心股市呢?如果连他都知道股市赚钱,那股市行情不是太热了吗?如果大家都来炒股,那谁赚谁的钱呢?还有一个该考虑的是美国股市已经连续涨了五年,股价是一涨再涨,哪有只涨不跌的股市呢?一个企业的效益再好也不会涨起来,没完股市上涨的背后,是公司业绩的支撑,是公司效益的好坏,这公司有没有实实在在利润产生?有没有给股东分红?如果都没有,那股市就是在炒泡沫,这只股票就不值钱,不值钱的股票,虽然可以炒上去。 但是在炒泡沫,大家都在击鼓传花,看传到谁的手里,我们说一只股票有泡沫没有关系,就怕所有的股票都有了泡沫,那就有问题了,股市有了泡沫就一定会破,谁都挡不住?这只是时间的早晚而已,我们的结论是,没有只涨不跌的股市,也没有只跌不涨的股市,股市跌过了头一定会涨,股市涨过了头一定会跌,所以当你炒股时,一定要注意股市的风险,要知道股灾来临时赶快投,别在那里博上,别让事实证明自己更傻,当机会来临时,你该抓住,别错过股市赚钱的机会,说了这些后,可能有人会问呢?我国的股市有泡沫吗?007年那场股市大炮。 么是怎么发生的呢?好了,就到这里,让我们下节课再见。 大家好,我是韩秋云,我们来聊一聊经济上节课弹了美国1929年的股市大崩盘这一节课,我想谈谈2007年中国股市的暴涨,回顾股市的历史,是为了温故而知新,中国股市从2001年起走了五年的慢慢熊途,这五年期间,上证指数从2200多点就跌到了998点,让人大跌眼镜,人们完全没想到,中国的股市竟然能破了1000点远,甚至提出中国股市干脆推倒重来吧,股民手中一半多多的钱没有了,多数人都在高位套牢,正当所有人对中国股市绝望时,中国的股市竟然决。 2006到2007这两年,上证指数从998点就涨到6124点,股指竞争了五倍还多,最近是什么原因?什么力量导致了中国股市2007年的那时候暴涨呢?主要有四点原因,一是股权分置改革的完成,二是国外资金大量融入中国炒股,三是基金规模的壮大,四是中国开始了全民炒股,让我们一一说明,第一点股权分置改革的完成,是这轮股市暴涨的原因,在2001年6月23号证券会推出国有股减持计划,大家知道国有企上市时,国有股和法人股占了百之,51是不允许上市买卖的。 其余49%的股票可以买卖,这目的就是为了国家要对国企绝对控股,那为什么要减持国有股呢?说来话长,90年代末,国企效益不好,生产出来产品呢么也不出去,主要领导说,与其这样浪费资源,还不如让工人下岗回家去,这个消息传到上海某纺织厂那儿的工人想不开就惊动了庄领导,中央领导说,我们的改革也太残酷了吧?怎么能让工人想不开呢?于是马上赶到上海去了,这家纺织厂进去后才发现工厂已停工,工人们喝着茶水,嗑着瓜子,看着报纸,还顾乡下妹子打扫卫生,装领导见此现状真的很生气,说都下岗回家吧,国家坚决不要等到下午开始。 这个座谈会,会上,女工代表发言说装决定让我们下岗,我们不反对,我们只想问问咱们国家当年建了156个大项目,有没有我们纺织工人做出的贡献呢?过去我们一直是低公司,没有养老,没有保险,没有房产,如果下岗了,我们的孩子叫交费怎么办?我们的生活怎么办?装领导一听觉得工人说的也有道理啊,那怎么办呢?让工人下岗,国家就得建一个社会保障局的一个资金的需时时放在这,让下岗的工人可以到这儿去领钱,这个计划很好,但钱从哪里来呢?国家到底有多少家底儿一算最大的家底就是国企的资产了结果就想到了上市公司的国有股权,从国有国的减值。 中拿出20000亿人民币,放到蓄水池中来建一个社会保障账户,2001年6月23号,我国开始了国有股减持的计划,以国有股票的市场价减持10000亿元,听到这个消息,市场不干了,为什么按市场价减持国有股呢?我们不答应,什么叫以市场价减持国有股,我们解释一下,你比如首钢股价当天的收盘价是五元,兖州煤业收盘价是十月青岛啤酒,收盘价是15元,好了就用这一天的股市收盘价来减持国有股令政府没有想到的是,当减持令发出后,股价开始大跌,跌的所有都心慌,按市场价减持,大家不接受,理由是这支股票根本就。 不值这么多钱那不值钱的股票,你们吵什么呢?她们说因为市场上流通的股票少,只有49%我们厂现在开放了股票多了就不值钱了,股市整整跌了一年,一年后也就是2002年的6月23号,政府说国有股减持暂停,你们接着吵吧,暂停了,股民也不吵了,中国股市还真有点脾气,股市还是继续下跌,不是就从2001年起,一年走了五年的熊市,到2005年政府推出股权分置改革的计划,那什么叫股权分置改革呢?国有上市公司的部分股票暂时不许卖,一年后才可卖,也就是说,国企原来不可流通的股票在限售期内不能卖,等解禁时间到了才可以分期分。 一一点点像外卖这一改不要紧,国有股当然高兴,当年他们是一两块钱买的股票,股票全流通后,他们可以卖出市场价,国有股东,他们赚大了,那流通股东也愿意这此次股改是成功的,至少股民们心里不慌了,股权分置改革为股市提供了上涨的空间,这是一个大利好,还有一个利好就是208年奥运会的召开在即,这可是百年等一回的机会,中国经济不会有问题,带着这样的心理预期,中国的大资本开始进场炒股了,第二是境外资金的进入,是导致股市暴涨的原因,这些境外资金经历过美元和日元的升值,他们知道一国货币升值十,这意味着什么?于是有千方百计金融中国把一部分钱呢都在。 房地产商等着房价涨,把另一部分钱呢投入股市,等着股价涨在1000多点买进中国的股票很安全,他们来抄中国股市的底,即不完全统计有上千亿美元的资金,从不同的渠道进入中国股市,外国资金进来,导致中国股价猛涨,第三基金规模的壮大,也是股市暴涨的原因,中国股市热了,基金开始好卖了,规模就越做越大,到了2006年下半年,中国股市波澜壮阔的行情就开始了,第四,民间储蓄进入股市,全民炒股是导致股市暴涨的原因,中国人看到股市的赚钱效应,到了2007年底,在证券公司开户就一亿人了,一下子就掀起了全民炒股热。 据说有一位女士用两万元钱买了股票,三年后也就是2007年,他的两万元就变成了2000万元,他买了四套别墅,还有一个人听到消息去买股票,别人告诉他,股票代码,他就去买了,没留神,下错了单,写错了一个号,回来后很少上,没想到他的知识,股票连拉三个涨停板三天,他赚了30%以上,大家看看2007年的中国股市就牛成这个样子,股市先从20001口气冲上了4000点,几乎是只涨不跌,虽然人不可思议的是2006到2007不到一年内,我国专业行上调了七次存款准备金率,这是央行最厉害的货币手段的结果却是呢,每上调一次,股价就涨一次。 再上调一次,股价再涨一次,政府一看,无论如何都控制不住股市的股市变成疯牛了,怎么办呢?于是,在2007年5月30号夜里,政府突然宣布提高印花税,这就是人们熟知的530也被称为半夜鸡叫股民们抱怨说,政府怎么能深更半夜敲门着我要钱呢?大家知道中国人炒股没有证券说就用印花税代替,原来是交税的1‰,现在是交税3‰,买和卖都要多交税了,印花税提高了310%出一进手续费贵了,我看你们还吵不吵?股市开始了一轮暴跌,我们问中国股市暴跌的原因是什么呢?难道是政府提高了印花税吗?这仅仅是一根导火索。 那真正的原因是什么呢?就是股市中的泡沫被炒到了那什么是股市泡沫呢?但愿大家还记得我前面讲过的例子,我发行股票上市成功了5000万元,钱我拿走了,留在二级市场是投资者买卖的股票,我的股票发行价是一块钱,到了二级市场,我的这支股票有没有可能涨到五块钱呢?大家说有可能有没有可能涨到十块钱呢?大家说,也有可能,那怎么看我这张股票到底值不值十块钱呢?看什么呢?主要看我且经营的业绩的好坏,如果股票被炒到十块钱,那我公司的资产应该值五个亿,如果我的公司不但没赚钱,而且还亏损,根本就没有五个亿的资产,我们就说。 这只股票有泡沫吗?让我们用一瓶啤酒来看看股市泡沫的产生,就像一瓶啤酒,你把啤酒瓶盖打开,倒入酒杯时会有泡沫到的越快,泡沫就越多,本来只是一瓶啤酒,你拿着它一直咬这瓶酒,就可以到门多多呗,每人都能喝上一杯,让你喝下去的是什么呢?没有多少,就都是泡沫,股市泡沫就是这么产生的,一个企业本来他的效益不好,业绩很差,但他不断公布好消息,把泡沫炒大,后来发现股票不值钱,就被人们抛售了这只股票的泡沫就破了一只股票,有泡沫不可怕,可怕的是股票市场有泡沫达到一定程度泡沫就会破了,2007年的中国股市很多人都说可以看到一万点了。 股市异常火爆,10月26号中石油的发行价是16块七毛上市那天的开盘价就炒到了46元,股价涨了近三倍,股价完全脱离了公司的基本面,人们都在那吵吵泡沫之后呢?这只股票就一路下跌,中国股市也开始了暴跌,在2008年不到半年时间内,股市就从6000点跌到了3000点,让我们总结一下,2007年的中国股市开头是股改利益空间的诱惑,后面是奥运会信心的支撑,中间夹着人民币升值在三大动力,吸引了资金进入中国股市,但股市炒着炒着就炒过了头,炒出泡沫越炒越大,最终泡沫破了奥运会还没开呢,股市就下跌了,我们说资本市场。 长的特征就是矫枉过正,股市涨的时候往往会涨过头,股市跌的时候往往也会跌过头,中国股市这一跌就在熊市中度过了六年到2014年下半年,股市才有了起色,那么中国2015年的股灾是怎么发生的呢?加杠杆炒股的人财富又是怎么消失的呢?好了,就到这里,让我们下节课再见啊! 大家好,我是韩秋云,我们来聊一聊经济上节课弹了2007年中国股市那场暴涨和暴跌,这节课我想讲讲二零15年6月的大股灾时间,虽然已过去三年多了,但人们对这场股灾即由心那种千股跌停,千股停牌,一片惨绿的画面是挥之不去的,那时入市的人呢?卖不出股票,没入市的人呢?每天都都在看着政府怎么就是2015年的国人接受了恐惧与无奈?政府使出浑身解数去救股市,股市从6月到8月,股价就从5178点跌到2850点,股市跌去近一半的市值很多股价。 股民财富大大缩水2015年,这场股灾是自从中国有股市以来最严重的一次股灾,中午花了最大的力气去就是给股市投资者带来巨大的损失,2015年的中国,那真是一个多事之秋,这场股灾是怎么发生的呢?从2008年到2014年这六年来,中国股市都处在熊市中,2014年两会结束后,初出台了许多新的举措,让国人看到了希望,例如中国梦一带一路,互联网加等等我国的货币政策又在降准和降息释放流动性这些呢,都向国人昭示中国新经济增长的时代要来了,各种媒体都在为股市场好,由此就拉开了。 牛市的序幕,这里不得不提的一件事就是融资融券,其实在2010年就推出了这项政策,由于股市没行情就没有动静,到了2014年下半年就是有了行情,融资融券你就火了,什么叫融资融券呢?简单的说就是可以借钱炒股,叫融资,也可以借故不要炒股叫融券,这就是说,加杠杆炒股,投资者要借钱炒股时要交一笔保证金给银行或券商压在那儿,如果买的股票,第一个保证金没钱再交保证金的话,就会强行平仓投资者在股市的钱就100%的损失了,我们说2015年腊肠股灾都是加杠杆惹的祸这。 这里我给大家举一个加杠杆炒股的例子,浙江有一个小伙子,80后一直经营父亲给他的企业做的实体经济,它对炒股票从来不感兴趣,因为股票这个东西是看不见,摸不着,他坚决不吵,2015年上半年,券商找到他说先上瘾,炒股吧,不炒炒股,您炒吧,现在股市行情特别好,您可以加杠杆炒股,我不会炒股,我们教您怎么炒侵入劝劝说?他终于被说动了,同意签拿出点儿试试,没想到他拿出100万元入市,很快就在股市里赚到了100万,她完全惊呆了股市赚钱这么容易自己以前怎么就不知道呢?于是他把企业卖了,把所有的钱拿去炒股,他还是做了一个防火墙给夫人100万告诉他,别加杠杆。 自己的钱加杠杆炒,夫妻俩人就开始了炒股的生涯很快,夫人在股市里赚到450万,他赚到了2400万一天中午,她回到家,夫人对他说,你做企业这么多年都不赚钱,咱家还住这么小的房子,现在炒股赚钱了,你能拿出一部分钱,咱买套新房,行吗?真是妇人之剑,终于找到了赚钱的道儿,怎么能卖掉股票买房子呢?不行,我不干,不劝他说你卖的不多,只卖一小部分行吗?求你了,不行把坚决不干然吵了一个中午,男士一气之下冲出家门,女士的脾气也很大,等到下午股开盘时,他把自己手里的股票全部抛出,下午就去买了一套新房,没想到第二天股灾就来了,男士做的。 电脑前看着自己的股票从2400万的市值直接变为了零他被券商强行平仓了,什么叫平仓呢就是券商替他把股票全卖了,为了保证券商借的钱不赔他的钱都没了,他对着电脑愣在那儿,大脑一片空白,完了全赔光了自己这些年辛辛苦苦挣得钱都没了,企业也没了,怎么办呢?不想活了,也不能活了,于是她想到了死,但转念一想不行,死之前怎么也得先回家看看?跟夫人做个告别吧,于是,他站起身回家,推开家门,看到夫人,她说,对不起夫人没听你的话,我把股市里的钱都赔光了,不想活了,只是想回来跟你做个告别,或者说别介别介啊,幸亏他。 咱俩吵架了,我把我的股票都抛了,买了房子,现在咱家有了一套大房子,男士听到这扑通一声给夫人跪一下,在这里奉劝中国的男士们炒股票一定要听夫人的话,在2015年那场股灾中,据说有60万中产阶级一夜之间不见了,因为他们炒股票加了杠杆,股市突然下跌,他们的保证金没了,股市平仓爆仓了,很少有人能幸免,我想告诉投资者,如果你没有经验,炒股尽量别加杠杆,加了杠杆,虽然赚钱时加倍赔钱时是瞬间完成,只要股市跌一点,你的钱就会彻底赔光的,让我们看看是如何加杠杆的,例如啊,有人准备拿出300万元炒股券商说300万元值多少? 我们给你加杠杆三倍,借你900万元钞,还有场外配资说9 yy多没意思,我们给你加十倍杠杆,拿3000万去抄大家看,如果股市涨时你可以多赚十倍钱,如果股跌时你买的股票有一个跌停板,下跌版支持你的股票就爆仓了,你的300万就不见了,普通百姓怎么能随便加杠杆呢?谁想爆炸就意味着鲍培在2014年底?我国股市的融资额是10000亿元,到二零15年6月时,股市的融资额达到23万亿,翻了一倍还多,这是多大的数额,中国有多少人是借钱炒股的呢?这里说的是场内融资还没有加上场外配资的额度,如果加上就更大了,在二零。 15年夏天,凡是在股市里的人一定会刻骨铭心,记得股市的奇观,每天都有1000只股票跌停,1000只股票停牌,还有1000只股票复牌,为什么会出现千只股票跌停呢?因为加杠杆买股票的人要平仓,要卖出股票,所以股票会出现兼职跌停,为什么有千只股票停牌呢?也不停牌就可能跌停,索性停停了牌,没有交易,股价就会不动,为的是让股民放心,为什么会有千只股票复牌呢?就是因为没有理由停牌,就只得复牌交易了当时上市公司的董秘为了让公司股票停牌,要绞尽脑汁想出停牌的理由,停牌的原因也是五花八门,奇葩太多了,有这样一个笑话一。 天呐,一个董秘对证券会说我们董事长生孩子了,需要停牌,结果被批准了,第二天发现股市行情有所好转,就想马上复牌,理由是董事长生完孩子了,证券会回答道,难道你们董事长就不坐月子了吗?回去等着做完月子再复牌吧,这样的笑话太多了,有的公司找不到停牌的理由,就只能复牌交易,当时流传着这样的笑话,如果你能在股市熬上三个月,把二零15年6月到八月,这三个月的股市交割单拿到北大清华来,你不需要读书,自动可以送你一个金融硕士,你可以毕业了,可见股市暴跌时的煎熬,谁都扛不住?人们这样形容当时的股市,如果投资者入市的钱是可以买一辆奥迪汽车的进入股市后。 就会变成一辆奥拓车,刚从股市出来时,就变成一盒奥利奥的饼干了,你看,股市对财富的缩水有多快啊?为什么这场股灾这么惨烈呢?就是因为啊,中国股市还是一个不成熟的股市,散户太多了,中国股市中,70%都是散户,大家想想看,散户多的市场不理性,很容易产生羊群效应和从众心理,国人炒股票,大家不看股票的好坏,只看股票价格涨得快与慢,他们不买机油股也不买大盘股,买小盘股和垃圾股,中国股市的投机性太强了,再有一点就是可以借钱炒股,国人第一次感受到,原来赚钱可以这么容易,哪里知道加杠杆的风险这么大,就是赔上一生。 当积累的财富,这次股灾最大的原因就是加杠杆,最后爆仓了,财富归为零,我们问当股灾来临时人们都想从股市逃出来,都想卖掉股票,那谁来接盘呢?如果没人接盘,股市会一个劲儿暴跌,股灾就会变成一场金融危机,不仅股市出了问题,还会牵扯到银行,保险,基金,信托,国债,利率等等,为了防止股灾的继续蔓延,七月份中国政府果断出手,派出就是国家队入市了一场波澜壮阔的股市保卫战开始了,这场保卫战打得是如此艰难,当时很多人站出来表态不卖股票,很多央企和国企的高管也表示不卖股票,国人表现出生死与共,为国护盘的精神。 政府就是的难点在于市场卖股票的抛单像潮水般的涌了出来,其中一支股票就抛出了80亿元的卖单,国家队只能照单买下,大家看国家队先是买入100亿元的股票,500亿,一千亿五千亿,一万一万五千亿,最后买到了一万千万千1000亿元股票时,股市止住了恐慌好不好受?行行向就是国家队保证将源源不断地供给资金,还采取了降准降息的措施等等,股市终于在2850点上站住中国股市没有崩盘,这是不幸中的万幸,理论上说,一国政府是不该介入股市的,但如果政府见死不救,中国股市会崩盘,加杠杆的人会继续爆仓,从十倍开始抱起报到,准备报到一倍时。 银行就扛不住,银行的钱是储户的钱,这会引起银行,证券,保险,基金等遭到赎回和取出一场更大的灾难,在后面,因为我国政府救市了,国家队入市买了股票才把灾难锁定在股市里,风险没有向四周蔓延到了八月份,股市的恐慌情绪得到了稳定,我们说国家队在股市的3700点上接的盘有政府在为股市托底,政府买了这张单,投资者就不需要担心中国股市最危险的时刻已经过去了,股灾后作为投资者的你会反问自己吗?如果你不贪婪,赚钱就走,你会输吗?如果你不加杠杆,不加十倍杠杆,你会输掉本金吗?如果你不投机。 不买垃圾股,你会被股市套牢吗?如果你不借钱炒股,你会心慌到无论如何都得出货吗?俗话说,吃一堑长一智,遗憾的是,人类对痛苦的记忆只有七分钟而已,为什么有人投资总失败呢?就是好了伤疤忘了痛,我们面对的是一个散户的股市,一个投机的股市,一个加杠杆的股市,如果再有一次牛市来临,你该怎样面对呢?总结一下这节课该记住以下三点,第一点投机,你若投机,在股市里有更大的投机者在等你,第二,别加杠杆,在股市里活着的人都是没加杠杆的,第三,别谈论控制自己的欲望,在股市中赚了钱就走,那么2019年的中国股市有行情吗?我们盖茨。 判断股市的趋势呢?到了就到这里,让我们下节课再见。
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